長期・積立・分散の​考え方を知る

金融庁⁠↗（出典「資産形成の基本（NISA特設ウェブサイト）」を別のタブで開きます）は、​株式や​投資信託などへの​投資に​ついて、​預貯金より​高いリターンを​期待できる​一方で​元本割れの​おそれも​あるとしたうえで、​「長期投資」​「積立投資（用語の説明を開く）」​「分散投資（用語の説明を開く）」と​いう​三つの​工夫を​紹介しています。​レッスン​「投資とは​何か」では、​複利（用語の説明を開く）、​積立投資、​分散投資の​意味を​簡単に​見ました。​このレッスンでは、​それぞれが​何に​ついての​考え方か、​買える​口数の​計算、​効果の​限界を​見ていきます。

やさしく​言うと、​長期は​「時間を​長くとる」、​積立は​「買う​時期を​分ける」、​分散は​「お金を​入れる​先を​分ける」​考え方です。

J-FLEC⁠↗（出典「長期投資：ちょうきとうし」を別のタブで開きます） は、​長期投資（用語の説明を開く）を、​数か​月や​1年ではなく、​5年、​10年などの​長い​期間、​投資を​続ける​方法と​説明しています。​資産運用業協会⁠↗（出典「資産運用で大切なこと｜資産運用業協会」を別のタブで開きます）は、​市場は​短い​期間では​一時的な​要因で​大きく​変動する​ことが​あるが、​長い​期間で​みると、​この変動の​リスクが​小さくなる​傾向が​あると​説明しています。

日本証券業協会⁠↗（出典「長期保有をすることで、かえって損失が大きくなることはありませんか？｜投資の時間｜日本証券業協会」を別のタブで開きます）は、​長期投資の​利点と​して、​複利の​効果が​得られる​こと、​運用成績の​悪い​時期と​良い​時期が​ならされて、​一年​あたりの​平均的な​収益率が​安定する​傾向が​あること、​短期的な​動きに​惑わされずに​長期的な​視点で​考えられる​ことを​挙げています。​ただし同協会は、​投資期間を​長く​する​ほど​不確定な​要素も​増える​ため、​最終的な​運用成果の​ブレが​大きくなる​可能性は​否定できないとも​述べています。

やさしく​言うと、​長く​続けると、​1年あたりに​ならした​成績は​安定しやすく​なりますが、​最終的な​金額の​幅は​大きくなりえます。

J-FLEC⁠↗（出典「積立投資：つみたてとうし」を別のタブで開きます） は、​積立投資を、​一度に​まとめてではなく、​定期的に​一定​額ずつ積み立てる​形で​金融商品に​投資する​ことと​説明しています。​購入時期を​分ける​ことで、​値上がり・値下がりの​リスクを​抑える​効果​（買う​値段を​ならす​ことで、​平準化と​いいます。​この教材の​補足）が​あると​しています。

資産運用業協会⁠↗（出典「資産運用で大切なこと｜資産運用業協会」を別のタブで開きます）は、​長期に​わたって​定期的に​一定金額で​同じ商品を​買い付ける​方法を​ドル・コスト​平均法（用語の説明を開く）と​呼んでいます。​投資信託の​場合は、​基準価額（用語の説明を開く）​（1口あたりの​値段）が​高いときは​購入口数​（取引の​単位​「口」の​数）が​少なくなり、​低いときは​多くなる​ため、​平均買付金額を​引き下げる​効果が​期待できると​説明しています。

やさしく​言うと、​値段が​下がった​月は​多く、​上がった​月は​少なく​買うので、​買う​値段が​ならされます。

J-FLEC（この節の出典の一覧へ） は、​分散投資を、​特徴の​異なる​複数の​資産を​組み合わせる​「資産の​分散」、​複数の​地域や​通貨を​組み合わせる​「地域の​分散」、​投資の​タイミングを​何度かに​分ける​「時間の​分散」などを​用いた​投資手法と​説明しています。​分散に​よって、​リスクを​減らす効果が​期待できると​しています。

資産運用業協会⁠↗（出典「資産運用で大切なこと｜資産運用業協会」を別のタブで開きます）は、​同じ金額で​同じ投資信託を​何回かに​分けて​投資する​ことを​「時間の​分散」とし、​その方法の​一つである​ドル・コスト​平均法は、​投資信託の​積立投資で​行えると​説明しています。​投資信託に​ついては、​J-FLEC が、​さまざまな​商品を​組み合わせて​運用する​ため、​分散投資に​なってリスクを​軽減できる​特徴が​あると​しています。​ただし中身は​投資信託ごとに​違い、​日本証券業協会⁠↗（出典「投資信託のリスクの高低はどう見分ける？｜投資の時間｜日本証券業協会」を別のタブで開きます）は、​株式ばかり​入っている​投資信託も、​債券ばかり​入っている​投資信託も​あると​述べています。

やさしく​言うと、​同じ「分散」でも、​何を​分けるのかが​違います。​投資信託を​1本持つだけでは、​中身が​偏っている​場合も​あります。

資産運用業協会⁠↗（出典「資産運用で大切なこと｜資産運用業協会」を別のタブで開きます）は、​ローリスクで​ハイリターンと​いう​都合の​よい​金融商品は​存在しないと​説明し、​リスクを​できる​限り​小さく​する​方法と​して、​長期・積立・分散の​三つを​挙げています。​これらは、​リスクを​「小さく​する」方法で​あって、​「なくす」​方法では​ありません​（この​教材の補足⁠）⁠。

やさしく​言うと、​積立は​「高い​ときにだけ買う」ことを​避ける​工夫で、​値下がり​そのものを​防ぐ​工夫では​ありません。

金融庁⁠↗（出典「資産形成の基本（NISA特設ウェブサイト）」を別のタブで開きます）は、​分散投資で​価格の​変動を​「ある​程度​抑えられる」と​説明しています。​値動きが​似た​資産ばかりに​分けたり、​すべての資産が​同時に​値下がりしたりすると、​その効果は​小さくなります​（この​教材の補足⁠）⁠。

J-FLEC⁠↗（出典「積立投資：つみたてとうし」を別のタブで開きます） は、​積立投資を​少額で​行う​ことで、​負担感を​抑えられると​しています。​日本証券業協会（この節の出典の一覧へ）は、​証券投資の​基本は​中・長期投資であり、​その間​あきらめずに​投資を​続ける​ために、​「心の​余裕​（冷静な​判断力）」​「時間の​余裕​（中・長期投資が​基本）」​「資金の​余裕​（余裕資金で​）」の​三つの​余裕を​持つことが​大切だと​説明しています。​同協会は、​分散・積立・長期を​基本方針と​して、​この三つの​余裕を​持つことが、​証券投資を​行う​ための​心構えだと​しています。

資金の​余裕は、​レッスン​「株式・債券・投資信託を​比べる」で​見た、​生活に​必要な​お金や​近く​使う​予定の​お金を​投資に​回さない​考え方と​重なります。​積立の​金額や​期間は、​収入や​支出、​お金が​必要に​なる​時期に​よって、​人それぞれ違います。

やさしく​言うと、​積立の​金額も​期間も、​「続けられる​範囲」で、​自分の​事情に​合わせて​考える、と​いう​ことです。